Hace unos días tuve el placer de colaborar con los amigos de GurusBlog en un post invitado en el que analicé el destino de las hipotecas nuevas que se constituía. A cierre del segundo trimestre, teniendo en cuenta el número total de hipotecas constituidas, el número de transacciones inmobiliarias y el número de viviendas nuevas iniciadas, suponiendo que el 100% de las viviendas iniciadas utilizaran financiación ajena (mucho suponer pero situación más favorable para el mercado financiero) detectamos que casi el 44% de hipotecas que se constituían no se destinaban a la adquisición de vivienda y que en el tercer trimestre este porcentaje ha subido al 48%. ¿Qué ocurre?
Que según el gráfico que adjunto en el post, este porcentaje no para de crecer desde que se desató la crisis financiera internacional y que las entidades financieras utilizan la hipoteca como vía de financiación ajena muy por encima de la realidad del mercado inmobiliario. Como explicaciones a estas estadísticas: * Se utiliza la hipoteca como fuente de refinanciación crediticia para adquirir préstamos por garantía real. * Sea el destino que sea de la financiación obtenida, la garantía real hipotecaria es casi imprescindible para obtener financiación. Para que nos queden los números más clarso, desde el 01/01/2008 al 31/09/2009, siete trimestres de crisis financiera, tenemos los siguientes parámetros: * Se han vendido un total de 866.855 viviendas, media superior anual a las 400.000 viviendas anuales que se estiman necesarias para las necesidades reales del mercado, según el Servicio de Estudios del BBVA. * Se han formalizado un total de 1.335.304 hipotecas sobre viviendas que eliminando de esta cifra las modificaciones hipotecarias con cambios en el préstamo sin alteración de titular y restando el total de viviendas iniciadas, llegamos a la cifra de 503.512 hipotecas constituidas en estos 7 trimestres que no tienen relación alguna con el mercado inmobiliario. Esto representa un porcentaje global del 37,71% del total de hipotecas constituidas en este periodo y si nos fijamos sólo en las operaciones del 3º trimestre, este porcentaje supone casi el 48% del total de hipotecas vendidas.
Los datos ampliados y actualizados los tenemos en la tabla inferior (click sobre ella para ampliar) y están extraidos del INE y de las bases de datos del Ministerio de la Vivienda. Como conclusión, sólo cabe pensar que la situación de endeudamiento familiar se difiere a la hipoteca y que en el momento que los tipos de interés comiencen a crecer, las ejecuciones hipotecarias vana tomar un cariz dramático si no cambia la evolución del empleo.
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