Una de las mejores alternativas que tenemos para prepararnos para nuestra jubilación es las aportaciones periódicas a los planes de pensiones. En primer lugar, obtenemos una ventaja fiscal y, en segundo lugar, somos capaces de aprovecharnos, con ahorros temprano, del interés compuesto a largo plazo.
Entre los diferentes planes de pensiones existen múltiples categorías. Pero dado que se trata de capitalizar a largo plazo, muy probablemente debemos de poner los ojos en la categoría de renta variable que es el activo que ofrece mayor retornos la inversión a largo plazo.
En este caso, repasaremos los cinco mejores planes de pensiones de la categoría de renta variable que han mostrado en esta categoría una media de rentabilidad del 6,95% en los últimos 5 años. Todos comparten un denominador común, un sesgo hacia valores estadounidensenses que han sido los que mejor comportamiento han ofrecido a las carteras de los inversores.
Si buscamos el producto líder, el plan de pensiones que ha liderado la rentabilidad anualizada en los últimos cinco años es BBVA TELECOMUNICACIONES, F.P. Un producto que, a pesar de su nombre, invierte principalmente en el sector tecnológico estadounidense. Valores como Apple, Microsoft, ETF Nasdaq, Facebook o Alphabet son los que más peso tienen en este producto.
Según los datos de Inverco, es el mejor producto a cinco años con una rentabilidad anualizada del 20,56%, pero también lo es a diez y quince años con rentabilidades anualizadas de 17,82% y del 10,96%.
Según se describe, el fondo invierte más del 75% en activos de renta variable, negociados en mercados españoles o extranjeros y emitidos principalmente por compañías pertenecientes al sector de las telecomunicaciones. Este producto invierte más de un 30% en otras divisas distintas al euro, pudiendo cubrirse eventualmente en su totalidad. Hoy en día su apuesta es el dólar que concentra el 91,19% del riesgo divisa.
El segundo producto que destaca por rentabilidad anualizada a cinco años es el plan de pensiones Merchbanc Global con una rentabilidad del 16,49%. Si el anterior producto apostaba por la tecnología, éste predomina el peso de cuidados de salud (31% de la cartera) con valores como Biogen, Gilead Sciences, Alnylam Pharmaceuticals que destacan en sus posiciones.
Se trata de una composición que está funcionando muy bien en plazos más cortos. A tres años ha reflejado una rentabilidad anualizada del 15,58% (segundo mejor producto) y a un año llegaron al 51,02% (quinto mejor producto).
Seguidamente tenemos el plan de pensiones Allianz USA con una rentabilidad anualizada del 15,14%. Probablemente sea el producto en el que la gestión activa brilla por su ausencia sino que se trata de integrar diferentes productos que replique el S&P500. Por lo tanto, es una gestión puramente indexada con la ventaja fiscal de los Planes de pensiones.
El CABK RV Internacional sería el homólogo de Caixabank del BBVA TELECOMUNICACIONES. Concentra el 86% de sus activos están denominadosen dólares y el sector tecnológico ocupa el 43% de la cartera. Su rentabilidad anualizada a cinco años es del 14,41%.
Si bien a plazos largos sus rentabilidades anualidades se siguen manteniendo en el top ten de los planes de pensiones de renta variable, en el plazo se 20 años se deja bastante, con una rentabilidad anualizada del 3,88%, ocupando el puesto 19 de 51 productos.
En último lugar, vemos el NARANJA STANDARD & POORS 500 con una rentabilidad anualizada a cinco años del 14,35%. Se trata del mismo caso que el Allianz USA, gestión puramente indexada pero bajo el paraguas de ING.
Para hacernos una idea de semejante indexación, todos la cartera integra productos que replican al S&P500, con el ETF iShares S&P 500 B (Acc) ponderando un 53% del producto.