Si en su momento fueron las casas de apuestas, ahora son los brokers los que se han lanzado a patrocinar a futbolistas y clubes de futbol. No es raro encontrarse anuncios en los que se ve a Cristiano Ronaldo, Andrés Iniesta o James Rodriguez como imagen de una empresa de intermediación financiera. O que en la camiseta de un equipo aparezca, como es el caso de la del Atlético de Madrid.
¿Son una buena opción los productos que ofrecen para invertir todos o parte de nuestros ahorros? ¿Por qué los intermediarios financieros han elegido a los futbolistas para asociarse con ellos? ¿Me puedo creer que los futbolistas los usan para invertir?
CFDs, opciones binarias, Forex y otros productos
Normalmente este tipo de brokers no suelen ofrecer los productos típicos de acciones, ETFs o incluso derivados listados como opciones y futuros, sino que suele ofrecer productos más exóticos. Muchos de ellos no son admitidos a negociación en mercados organizados como pueda ser la Bolsa de Madrid, el Nasdaq o el mercado de derivados Eurex, sino que se basan en contratos OTC (Over The Counter). Es decir, contratos bilaterales entre las partes.
Además estos productos son de alto riesgo. Por ejemplo al respecto los CFDs (Contratos por diferencias) según un estudio de la CNMV la mayor parte de los clientes minoristas (como tú o como yo) que operaron CFDs perdieron dinero, en concreto el 82%. De hecho entre el 1 de enero de 2015 y el 30m de septiembre de 2016 los 30.656 clientes perdieron 142 millones de euros (52 millones por pérdidas financieras y 90 millones por costes y comisiones asociados a la operativa).
Los contratos por diferencias son altamente arriesgados, puesto que suelen ofrecer apalancamiento financiero de relaciones 1 a 50, 1 a 200 o incluso 1 a 400. Eso significa que de una inversión de mil euros, un movimiento del 1% puede implicar unas pérdidas de 4.000 euros. Normalmente en estas circunstancias lo que se hace es que el cliente pierde 1.000 euros y los 3.000 restantes suelen ser asumidos por el bróker con la intención de que el cliente siga poniendo dinero.
Los CFDs están prohibidos en algunas legislaciones para los clientes retail (minorístas). Este es el caso de Estados Unidos, aunque hay quien se queja a este respecto. Recientemente también se han prohibido en Bélgica, junto con las opciones binarias y el Forex, aunque seguramente les costará hacer cumplir la prohibición.
Si vamos a nuestro banco normal es muy probable que no ofrezca este tipo de producto como inversores minoristas que somos (aunque visto el historial también es cierto que se han ofrecido a inversores minoristas productos que no deberían de haberse ofrecido, igual este no es muy buen filtro).
Una regulación, en el mejor de los casos, mejorable
Normalmente este tipo de intermediarios financieros no los veremos domiciliados, salvo excepciones, en España, Francia, Alemania, Reino Unido, Estados Unidos u otros países con alto prestigio regulatorio. En el caso de Exness (que patrocina al Real Madrid y a Cristiano Ronaldo) Bloomberg destaca que están domiciliados en Chipre y que sus fundadores e inversores son rusos con residencia en esta isla.
También es el caso de Libertex que patrocina a James Rodriguez o el de UFX que patrocina a Iniesta. La República de Chipre a pesar de estar en la UE, ha sido considerada por la Agencia Tributaria como un paraíso fiscal para ciertos efectos. Pero la domiciliación en un país de la UE hace que no se puedan poner trabas a la venta de servicios por los acuerdos de mercado único.
La CNMV por su parte ha conseguido cierto compromiso regulatorio de la CySEC (el organismo equivalente de Chipre) para cuando se ofrezcan dichos productos a los clientes residentes en España. Se le deben de dar ciertos avisos al aspirante a trader sobre el riesgo que corre su dinero.
Esto no significa que estos intermediarios puedan lo que quieran. Por ejemplo Plus 500 tuvo que bloquear cuentas a petición de la FCA británica por lavado de dinero (lo que afectó fuertemente a su cotización). Exness ha recorrido bastante camino desde que usó a una empresa de transferencias costarricense (Liberty Reserve SA) que cerró en 2013 tras ser acusada por las autoridades federales en Nueva York por blanqueo de capitales (aunque hay que destacar que Exness nunca fue acusada de hacer nada mal).
¿Por qué patrocinan a los deportistas y clubes?
La pregunta es, si estas empresas son financieras ¿por qué patrocinar a futbolistas y clubes de futbol? Según el profesor Chadwick de la Universidad de Salford porque su tipo de público es partidario de apostar, frente al público que podría ir al Royal Ballet. Es decir, está más dispuesto al riesgo y por ese motivo es el cliente ideal para estos intermediarios financieros.
Además estás empresas están en auge, lo que se demuestra por el dinero que tienen para publicidad, poner una foto de Ronaldo al lado de tu marca no es algo barato. Pero también te garantizas un alcance global para tu marca y aquello que vendes. No importa que sean zapatillas deportivas, coches o perfumes. Los brokers de CFDs lo saben, y están pagando por ello.
Donde les dejan, porque en Francia ya está prohibido publicitar CFDs, Forex y Opciones Binarias por la AMF en el fútbol, aunque hay quien opina que esto no es suficiente.
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