Twitter está lleno de expertos sobre inversión y que siempre tienen cosas interesantes que contar. En esta ocasión hemos entrevistado a @HoolInvestor, un experto en el sector inmobiliario que seguro no dejará indiferente a nadie.
Desde su cuenta de Twitter y su newsletter da consejos sobre inversión en inmuebles, dando las claves que permiten sacar un buen rendimiento a este tipo de inversión. No tiene pelos en la lengua y explica todo de forma muy directa y sencilla, sin por ello guardarse detalles.
En tu cuenta de Twitter y la newsletter hablas de la inversión inmobiliaria, ¿qué ventajas le ves a este tipo de inversión frente otras como por ejemplo bolsa?
Todo el mundo sabe que el sector inmobiliario tiene grandes desventajas.
Esto es una realidad, como también es una realidad que existen grandes ventajas. Existe 1 razón que marca la diferencia en la mente de los inversores. 1 razón que he escuchado muchas veces a lo largo de los años.
‘’Me gusta invertir en el sector inmobiliario porque tengo todo el control’’.
Para mi es la gran diferencia. Es el motivo que más peso tiene a la hora de que los inversores decidan meter su capital aquí.
Puedes controlar en qué activo inviertes. Puedes controlar el análisis de la rentabilidad por ti mismo, al milímetro. Puedes controlar que inquilinos entrarán en caso de alquiler. Puedes decidir precios de venta a la hora de compra-reforma-venta.
Vamos, que puedes controlar todo lo que sucede alrededor de tu dinero.
Muchos inversores deciden entrar ya que tienen estimado el flujo de caja anual que dejará su inversión.
Otro punto interesante es por el poder de apalancamiento.
En los mercados financieros también puedes apalancarte, pero si hay un mal momento el broker probablemente te exigirá más liquidez o cerrarán tu posición.
En el sector inmobiliario si hay un mal o un buen momento, tendrás que pagar tu hipoteca. Y punto.
En la cabeza de todo el mundo encaja muy bien la idea de generar rentas a partir del capital del banco. Vale que tendrás que aportar un 20-30% de los gastos, pero el resto es una gran parte que tú no vas a poner.
Y claro, si lo haces bien y solo si lo haces realmente bien, puedes comenzar una bola de nieve imparable. Una bola de nieve de deuda, inmuebles y flujo de caja que tiene tanto fanáticos como detractores.
Conozco casos muy cercanos de personas que tienen más de 25 viviendas y 2 millones en deuda con el banco. Los flujos de caja superan los pagos mensuales de la deuda, pero claro… duerme tú por la noche.
No me gusta ser ventajista, si hay algo que nos diferencia a los inversores inmobiliarios es que sabemos reconocer las ventajas del resto de inversiones.
Si me permites, voy a marcarme un señor de los anillos para hacer más ameno todo esto. Vamos a hablar de la gran trilogía de problemas del sector inmobiliario.
Las desventajas por las que la gran mayoría de personas piensa:
‘’Que pereza’’
La primera es la más obvia diría, la iliquidez.
De media (según los portales inmobiliarios), una propiedad tarda de 3 a 6 meses en venderse. Imagínate que necesitas el dinero hoy, pues no. En 3 o 6 meses con suerte tienes tu dinero. Si quieres el dinero hoy, baja el precio un 20% y asume la pérdida.
La segunda y es lo más común de leer entre los jóvenes es, demasiado texto. Demasiada burocracia. Demasiado papeleo.
Ten en cuenta las notas simples. El contrato de arras que firmas. El certificado energético. La propia escritura de compraventa. La de préstamo. Los impuestos a presentar. Los certificados de la comunidad. Los de los suministros.
Demasiado papel que asusta hasta al más culto de los aquí presentes.
Y la última, la que escucharás en boca de los jóvenes constantemente, la gran necesidad de capital inicial.
Vale que te puedes apalancar con el dinero del banco, pero necesitarás siempre un 20 o 30% para afrontar la entrada y los gastos. No se donde leí ese dato pero una gran parte de la sociedad no ahorra ni 50€ al mes. Si no hay un trabajo previo, es muy difícil entrar en este sector.
Dentro de la inversión inmobiliaria muchas veces hablas de comprar para alquilar. ¿Por qué este tipo de inversión es, en tu opinión, aconsejable?
Esto sucede por la frase que escuchamos muchas veces de:
‘’El piso me lo están pagando los inquilinos’’.
Relacionado con la pregunta anterior, creo que esta pregunta se responde sola. Gracias al apalancamiento, al estudio de rentabilidad y al análisis completo de la operación, la renta mensual del alquiler puede afrontar todos los gastos.
La gran parte del capital, te la presta el banco.
Si se hace el trabajo bien, la renta del alquiler siempre suele ser más grande que la suma de los gastos del inmueble y del préstamo.
Este concepto es muy simple, pero existe muchísimo trabajo detrás.
Esta modalidad de inversión inmobiliaria es de las más comunes, pero hay una cara oculta que en pocos casos la gente suele contar.
Partimos de la base de que es una práctica que bien hecha es muy rentable. Mucho. Más de lo que mucha gente imagina.
Pero no hay que olvidar todo el trabajo que hay detrás, que no es poco.
El saber encontrar un buen inmueble, ya que por las vías tradicionales de portales inmobiliarios solo nos encontramos con lo que todo el mundo puede encontrar.
Una vez encontrado, usar las herramientas correctas para calcular la rentabilidad lo más certera posible, teniendo en cuenta todos los gastos que hay.
Saber la mejor forma para poner en alquiler este inmueble (tanto la forma de venta, como el precio, como saber detectar a un buen inquilino…).
En resumen, es muy aconsejable… pero hay que tener unos conocimientos previos.
¿Qué piensas del flipping (comprar, reformar y vender)?
El oro inmobiliario del futuro.
Los centros de ciudades siguen envejeciendo, pero lo que no envejece son las ganas que tenemos de vivir en el centro. Por lo que sea, por trabajo, por ocio, por familia…
Saber hacer flipping es una de las mejores skills que una persona podrá aprender en los próximos años (y ahora mismo ya lo es) para aprovechar esta ineficiencia del sector inmobiliario.
Ahora que llevas un rato leyéndome, puedo empezar a ser sincero contigo.
Los seres humanos somos más perros que Niebla (el perro de Heidi). Esto es un hecho tan cierto como que todos vamos a morir.
Nos encanta que nos lo den todo hecho y estamos dispuestos a pagar por ello.
El valor real en este tipo de operaciones es en la propia realización de la reforma. Poder ver un inmueble en un estado pésimo y ser capaz de proyectar una vivienda del siglo 21 es lo que marca la diferencia.
Todo este proceso, se repercute al cliente final. Pero claro, como en la pregunta anterior, mucho cuidado con dónde nos metemos.
Uno de los errores más comunes de los inversores novatos es meterse en obras demasiado complicadas.
Si fuese yo, lo haría al 100% con gente con experiencia.
Sobre este tema del flipping, ¿no penaliza mucho la fiscalidad española?"
La fiscalidad española suele penalizar todo.
Para no hacer larguísima esta entrevista, es obvio que la fiscalidad es una piedra en el camino. Recordemos rápidamente los tramo de las ganancias de capital:
- 19% para los primeros 6.000 de ganancia
- 21% para los siguientes 44.000 euros
- 23% de 50.000 euros en adelante, hasta el nuevo umbral de 200.000 euros.
- 26% para las plusvalías que superen los 200.000 euros
A estos tramos, hay que sumar la plusvalía municipal, etc
Sabes las reglas del juego, adáptate o muere. ¿Hay menos operaciones interesantes por culpa de la fiscalidad? Sí. ¿Es un motivo para descartar este tipo de operaciones? No.
Una de las pegas de la inversión inmobiliaria es que se suele hacer con deuda (de lo contrario hace falta mucho capital) y si algo no va bien el riesgo es mayor. ¿Qué piensas sobre esto?
A día de hoy, creo que ese riesgo es mínimo.
Están concediendo hipotecas fijas al 90% y con un interés del 0.7-1%. Hablando claro, es dinero regalado.
Pero lo que realmente marca la diferencia es tu gestión del riesgo. Por dar un dato interesante, tienes 15 meses desde el primer impago de tu hipoteca para ponerte al día (con los intereses que se generen).
Si tú dejas de pagar hoy la hipoteca, hasta Abril de 2023 podrías ponerte en acción para solventar la situación.
Por otro lado, las hipotecas fijas te permiten tener realmente controlado cuánto vas a pagar cada mes exactamente. Puedes proyectar tus ingresos y gastos de una forma muy certera hasta el largo plazo.
Creo que son armas suficientes como para tener el escenario más o menos bajo control. ¿Pueden haber catástrofes que ni en 15 meses puedas solventar? Pues claro. Pero teniendo todo lo anterior en cuenta junto a la correcta administración de los flujos de caja, el riesgo pasa a ser mínimo.
Digo mínimo, siempre hay riesgo. Si inviertes, tienes posibilidad de perderlo todo.
Este tipo de inversiones, ¿son para cualquiera que adquiera los conocimientos necesarios o hay que dedicarse profesionalmente a ello?
Esto es como el resto, se puede compaginar con casi todo. Tendrás que dedicarle horas pero si tienes los conocimientos necesarios, es una buena fuente de ingresos alternativa.
Lo más importante (cosa que yo no hago), es formarse y seguir formándose. Ser una espiral que absorba conocimientos día tras día. Si te gusta un modelo de inversión, intentar ser cada vez mejor genera mucho interés compuesto.
Respondiendo claramente a la pregunta, son para cualquier persona que adquiera los conocimientos necesarios. Recalco la pregunta para que quede claro que hay que adquirir todos los conocimientos necesarios.
Esto no es comprarse unos zapatos, hay mucho detrás.
Pero si decides formarte, puedes compaginarlo con todo y generar una fuente de ingresos alternativa.
¿Cómo se te ocurrió contar lo que haces en una cuenta de Twitter y una Newsletter? ¿Desde el principio tenías en mente la monetización?
Te seré sincero, uno de los arquitectos que tenemos en la promotora me lo propuso.
‘’Tío, métete en Twitter que a la gente le gusta el sector inmobiliario y tú sabes más o menos escribir bien’’.
A los pocos días empecé a mirar esto y me di cuenta de que había mucho interés y que podía ser divertido hablar sobre esto con otras personas.
Sobre la Newsletter, caí en la trampa de toda persona que termina generando ruido dentro de cualquier nicho. Fui otra ovejita más.
Haciendo un salto atrás en el tiempo, entre Twitter y la Newsletter, todo cambió un sábado por la mañana.
Días atrás ya me había dado cuenta de que todos los que escribían sobre el sector inmobiliario usaban el tono formal y serio característico de los inversores que se dedican a esto.
Pues justo ahí, encontré un nicho que cuadraba con mi personalidad. Suena a tópico, a lo que todo el mundo dice, pero soy tal cual podéis leerme en la Newsletter o en Twitter.
A mi me gusta decir que soy un cuñao, porque creo que lo soy. Escribo claro, directo y sencillo sobre el sector inmobiliario para todos los públicos. Para que hasta un chimpancé de 3 años pueda entenderme.
Pues visto esto, decidí crear un hilo con 10 consejos sobre el sector inmobiliario siguiendo esta línea de sencillez y claridad.
Pues lo petó. Me fui a caminar a las 9 de la mañana dejando el hilo con 600 seguidores y a la vuelta ya superaba los 2.500. No entendí qué había pasado, pero al tiempo sí.
Escribir sobre un sector tan arcaico donde la mayoría escriben con un estilo muy formal con mi estilo propio de amigo en la barra de un bar a las 2 de la mañana con 3 copas encima funcionó.
Y desde ese preciso momento supe que aquí había dinero. Te mentiría como creo que hacen la mayoría intentando ser un falso humilde, pero no es mi estilo.
Supe desde bien pronto que había una oportunidad y me decidí a intentar aprovecharla, no hay otra.
¿Qué porcentaje de tus ingresos provienen de las ventas que has hecho de infoproductos relacionados con la inversión inmobiliaria?
Tengo un problema.
La gran mayoría de mis gastos los tengo puestos en diferentes sociedades. Me gusta hacernos desfalcos a nosotros mismos.
Por darte una cifra irreal, te podría decir que han supuesto un 60% ahora mismo. Esto sin contar los gastos que derivo a otras empresas.
Si te quisiese dar una cifra real, tendría que calcular cuánto se genera en cada una de las empresas que tenemos y ver el porcentaje real. Al estar en la empresa familiar, el 95% de lo generado lo dedicamos a la reinversión y únicamente tenemos una nómina puesta para vivir en el día a día.
Esto quiero matizarlo, porque no quiero que se interprete como no es. Tenemos varios negocios en la familia, pero todos han sido levantados por mis padres, yo simplemente estoy siguiendo el camino que me dejaron de la mejor forma posible.
Contaría la historia (que a la gran mayoría de mis lectores les gustó), pero me llevaría demasiado tiempo para ser una entrevista.
Por lo que se entiende por lo que cuentas en Twitter, una parte de tu negocio es la promoción inmobiliaria, ¿puedes explicarnos en qué consiste? ¿Es algo para todo el mundo o para esto hay que dedicarse profesionalmente?
La promoción inmobiliaria consiste en crear un edificio. Lo mejor en estos casos es resumirlo por puntos:
- Buscar terrenos edificables que sean interesantes.
- Negociar con la propiedad la adquisición del terreno sea mediante compra, permuta u otros métodos.
- Contratar a todos los profesionales necesarios para la creación del proyecto (arquitectos, ingenieros…).
- Contratar a una constructora o a los profesionales que vayan a ejecutar la obra.
- Coordinar y organizar todo el proyecto durante su construcción.
- Asegurar que todo se ha creado según proyecto.
- Solicitar junto a los profesionales correspondientes las licencias pertinentes y cédulas de habitabilidad.
Por norma general, la promotora delega la construcción y las ventas.
Vuelvo a recurrir al recurso de la pregunta anterior, podría contar la historia de mi padre por la cual creo que esto podría ser para casi todo el mundo, pero es demasiado larga para una entrevista.
Por hacer algo de spam, en mi Newsletter hay una edición en la cual cuento todo esto.
Respondiendo a la pregunta, podría llegar a ser algo para todo el mundo pero sí que se necesita dedicarse a esto totalmente. Es una profesión de alto riesgo y cualquier fallo puede costar decenas de miles de euros.
Gracias a Alejandro por la invitación, espero que no os hayáis aburrido con un servidor. Ha sido un placer poder escribir unas líneas para este blog.
Nos vemos pronto, HooL Investor.
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