Una vez tenemos abierta la cuenta con el broker que hemos escogido, conocemos bien la plataforma con la que vamos a operar y tenemos claro cómo vamos a entrar y salir en las diferentes operaciones que tomemos en el mercado, nos queda por dominar un aspecto absolutamente fundamental a la hora de hacer trading: calcular el tamaño de la posición con el que vamos a entrar en cada una de las operaciones. Es decir: ¿cuánto dinero voy a arriesgar en cada una de las operaciones?
Aunque mucha gente confiere mucha más importancia al momento de la entrada y el de la salida de una operación, lo cierto es que en trading es mucho más crítico y a la larga determinante trabajar siempre con un tamaño de posición óptimo para nuestra cuenta y nuestros objetivos. Al fin y al cabo, lo que uno debe intentar siempre es maximizar beneficios pero a la vez minimizar las pérdidas, por lo que no se puede entrar al mercado con posiciones sobredimensionadas intentando ganar mucho, pues estaremos poniendo en riesgo nuestro capital.
¿Cómo se calcula el riesgo de una operación?
Asumiendo que entraremos a mercado siempre protegidos por una orden de stop loss, el riesgo de una operación viene determinado por la distancia a la que coloquemos el mismo desde nuestro punto de entrada y por el tamaño de nuestra posición. A mayor distancia de stop loss y mayor tamaño de la posición, estamos incurriendo en un mayor riesgo.
Es decir, si colocamos un stop loss a 20 pips de la entrada y operamos con 1 lote, tendremos un riesgo equivalente a operar con 2 lotes pero colocar el stop loss a 10 pips. Si somos capaces de trabajar con stop loss más ajustados, los tamaños de posición podrán ser mayores con idéntico riesgo asumido.
En el ejemplo anterior, y suponiendo que el valor del pip sea de 10€, estaríamos incurriendo en ambos casos en un riesgo monetario de 200€. Esa es la cantidad máxima (comisiones y spreads al margen) que podemos perder en esa operación.
¿Qué riesgo máximo puedo asumir en una operación?
Pero normalmente el cálculo es inverso. Es decir, no partimos de un stop loss y un tamaño de posición, sino que nuestros valores conocidos serán en primer lugar el riesgo máximo que estamos dispuestos a asumir y el stop loss que nos interesa colocar en una operación para que técnicamente sea coherente (no vamos a colocar un stop loss justo encima de un soporte importante si entramos largos, por ejemplo).
Está bastante extendida la cifra del 2-3% del capital total como el riesgo máximo que deberíamos asumir en cada una de nuestras operaciones, considerándose conservadora una estrategia con riesgos por debajo del 2% y agresiva por encima del 3%. Al fin y al cabo, ese porcentaje nos protege de dejar la cuenta a cero con apenas unas cuantas operaciones negativas seguidas.
Siguiendo con el ejemplo anterior, si yo tengo una cuenta de 1000€ no debería arriesgar más de 20-30€ en cada operación. Como se puede apreciar fácilmente, eso nos implica directamente tener que trabajar idealmente con cuentas mini (de alrededor de 1$ de calor cada pip, para entendernos), puesto que si pretendiéramos operar cuentas estándar (de 10$ de valor el pip) tendríamos que trabajar con stop loss de 2-3 pips, algo totalmente impensable.
¿Cómo calculo el tamaño de la posición óptimo?
Una vez disponemos de todos los valores que hemos ido comentando en este artículo, el cálculo del tamaño de la posición óptimo es casi instantáneo. A la hora de la verdad, existen multitud de calculadoras gratuitas para poder obtener con facilidad el tamaño óptimo de la posición, pero es elemental entender el por qué de ese tamaño de lote óptimo.
El cálculo en sí es muy sencillo. Siempre partiremos de tres valores: riesgo máximo de la operación (previamente calculado), la distancia del stop loss y el valor del pip en función de la cuenta que estemos operando (estándar, mini o micro). Entonces es tan sencillo como traducir los pips del stop loss en euros (o la moneda con la que tengamos la cuenta) multiplicándo la distancia del stop loss en pips por el valor del pip, y posteriormente dividir el riesgo máximo entre esa cifra de cantidad monetaria arriesgada que hemos obtenido.
Siguiendo con el mismo ejemplo de este artículo: mi riesgo máximo por operación son 30€, quiero entrar en una operación en la que debo poner el stop loss a 15 pips de mi entrada, y estoy operando un par en una cuenta mini con valor de 1€ el pip. El riesgo monetario de la operación es de 15€ por minilote (15 pips x 1€/pip), y como mi riesgo máximo son 30€, podré operar con 2 minilotes (30€/15€).
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